Net zoals na Q3 bevond de waarde van de wereldwijde M&A-activiteit zich over heel 2023 op een tienjarig dieptepunt. In totaal was de globale markt van fusies en overnames vorig jaar goed voor 2,9 biljoen dollar; een waarde die sinds 2013 niet zo laag is geweest.
Ook was vorig jaar sprake van een afname van zeventien procent ten opzichte van 2022. In Q4 steeg de waarde desalniettemin tegenover het derde kwartaal van 2023. Met 23 procent welteverstaan; hetgeen het sterkste kwartaal voor dealmaking wereldwijd markeert sinds Q2 2022.
Dit laatste is een significant verschil met conclusies na het derde kwartaal van 2023. Toen was eveneens sprake van stijging in vergelijking met de drie maanden ervoor (zestien procent), maar was Q3 desalniettemin nog steeds het minst actieve kwartaal sinds 2012.
Aantal wereldwijde deals
Verder is het aantal deals in de wereld afgenomen in 2023. Met een totaal van 55.200 deals (Q3: bijna 41 duizend) is sprake van een daling van zes procent vergeleken met 2022, en een three-year low.
Al het voorgaande blijkt uit de Global Mergers & Acquisitions Review – Full Year 2023 van de London Stock Exchange Group (LSEG). Voorheen werden deze rapporten gepubliceerd door aanbieder van financiële marktgegevens Refinitiv; nu onderdeel van de groep.
Waarde per sector
In het rapport staat verder opgetekend dat de globale dealwaarde van de energiesector 502,3 miljard dollar bedroeg in 2023. Een toename van elf procent tegenover het jaar ervoor, en zeventien procent van de overall value. M&A in de industriële sector, tech en gezondheidszorg namen ieder dertien procent (zo’n 377 miljard) in van de totale waarde mondiaal.
Daarbij deed zich in de industrie- en techsector een afname voor van de M&A-activiteit met respectievelijk veertien en 47 procent sinds 2022. In de gezondheidszorg vond er dan weer een stijging van de waarde plaats met acht procent.
Regionale verschillen
Regionale verschillen zijn tevens vastgesteld in het onderzoek. De Europese fusies en overnames-markt was in 2023 598,1 miljard dollar waard; evenals na Q3 een daling tegenover 2022 – ditmaal 28 procent – en een dieptepunt in tien jaar. De Aziatisch-Pacifische markt – ter waarde van 602,1 miljard – daalde vorig jaar 26 procent en lag op het laagste niveau sinds 2013.
In de Verenigde Staten daalde de waarde van de M&A-markt vorig jaar met vijf procent ten opzichte van 2022 naar 1,4 biljoen. Een zesjarig dieptepunt, maar nochtans een aandeel van 47 procent van het totale globale bedrag voor fusies en overnames (2022: 42 procent).
Ten slotte waren er in 2023 32 megadeals van meer dan tien miljard (Q3: 19), in totaal ter waarde van 646,6 miljard. Dit betekende een vermindering van dertien procent tegenover 2022 en de minste periode sinds 2017. Globale Cross-border activiteit bedroeg 954,2 miljard dollar vorig jaar – een daling van twaalf procent en een dieptepunt sedert 2013.
Klik hier voor het rapport.
