“Je kunt je soms afvragen wat de meerwaarde is van corporate finance adviseurs”, zegt Joris Struyken, bedrijfsjurist bij Aegon. Onlangs kocht private equity-bedrijf Egeria de uitvaartdivisie Aegon NabestaandenZorg voor €212 miljoen. Advocatenkantoor Stibbe adviseerde Egeria. Juridisch en financieel-adviseurs van Aegon adviseerden…Aegon.
”Bij iedere deal wegen we af of we externe adviseurs nodig hebben of niet”, zegt Struyken. Het M&A team van Aegon doet veel werk dat normaal door externe corporate finance-adviseurs wordt gedaan. Het organiseren van de ‘corporate auction’ en het inrichten van een dataroom voor een boekenonderzoek zijn daar voorbeelden van. Het inschakelen van externe adviseurs hangt volgens Struyken onder andere af van de complexiteit en omvang van de deal. Omdat de uitvaartdivisie van Aegon een zeer geïntegreerd onderdeel was van de verzekeraar, leende de deal zich minder voor externe adviseurs, aldus Struyken
Struyken verzorgde samen met zijn collega Mariella Salomons het juridisch advies bij de deal. Tibor Leeuwenburgh en Frank Stevenaar namen het corporate finance-deel voor hun rekening.
Investeringsmaatschappij Egeria, eigendom van C&A-familie Brenninkmeijer, kreeg juridisch advies van een team van Stibbe, onder leiding van partners Rogier Haas en Egbert Vroom. Het financieel advies nam Egeria partner Mark Wetzels voor zijn rekening.
Egeria
Volgens Struyken was er veel belangstelling voor de overname. “Er waren meerdere partijen met concrete biedingen.” Wie deze partijen waren, wordt niet bekend gemaakt. De overname is de tweede verzekeraar in de portefeuille van Egeria. In 2007 nam Egeria, samen met Hal Investments, Nationale Borg-Maatschappij van ING over, een verzekeraar op het gebied van bankgaranties en borgtochten.
Aegon Nabestaandenzorg gaat na de overname verder onder de naam Axent. Verder blijven de negentien arbeidsplaatsen behouden. Jaarlijks ontving Nabestaandenzorg €70 miljoen aan premie-inkomsten.