Private equitybedrijven Cinven en Warburg Pincus brengen nogmaals een gedeelte van hun belang in kabelaar Ziggo naar de beurs. Het gaat om minimaal 29 miljoen gewone aandelen, wat neerkomt op 14,5% van het totale aandelenkapitaal. Met de transactie is bijna € 700 miljoen gemoeid.
De verkopende partijen krijgen juridisch advies van advocatenkantoor Freshfields Bruckhaus Deringer, waarbij partner Robert ten Have de leiding heeft. Voor Ten Have is dit alweer de vierde transactie die hij in 2012 begeleidt. Zo was hij onder andere dit voorjaar dealcaptain toen zijn kantoor lead counsel was bij de beursintroductie van Ziggo. Dat was toen de grootste Europese beursgang was in een jaar tijd, waarbij ruim 43 miljoen aandelen naar de beurs werden gebracht , wat neerkwam op 21,7% van het aandelenkapitaal van Ziggo.
Euronext en AFM hebben toestemming gegevenVerkopende partijen Cinven en Warburg Pincus hebben Ziggo tussen 2005 en 2008 de kabelaars Multikabel, Essent Kabelcom en Casema bij elkaar gekocht en zo Ziggo gevormd. De twee wilden hun investering terugverdienen door Ziggo naar de beurs te brengen, wat uiteindelijk tot afgelopen voorjaar op zich liet wachten. Beide private equitypartijen gaven toen aan tot begin september niet meer stukken van de hand te doen, tenzij de begeleidende banken daar alsnog toestemming voor zouden geven. Dat is nu dus gebeurd. Ook Euronext en AFM hebben deze bij beursgangen gebruikelijke zogeheten “waiver” goedgekeurd.
Drie miljoen aandelen als reserve
In principe bestaat de tweede wave Ziggo-aandelen die worden verkocht uit 29 miljoen aandelen, maar bij veel belangstelling zijn er nog 3 miljoen extra aandelen beschikbaar. (De zogeheten ‘over allotment option’). De nieuwe aandeelhouders zullen overigens alleen institutionele partijen zijn. Voor particulieren is geen extra instapmogelijkheid. Zij kunnen hun stukken gewoon op de beurs kopen.