Financieel adviseur Accuracy en advocatenkantoor BarentsKrans adviseren private equity bedrijf Gimv bij de overname van een meerderheidsbelang in studiebegeleider Studiekring. Advocatenkantoor Pels Rijcken & Droogleever Fortuijn en juridisch private equity adviseur Solutions in Balance adviseren verkoper Ecart Invest en het management. Voor het jonge advieskantoor Accuracy is het de eerste klus voor Gimv, na eerder voor het gerelateerde infrastructuurfonds DG Infra te hebben gewerkt.
“Sinds 2007 hebben wij reeds goed contact met Gimv, maar samenwerken op een acquisitie was er nog niet van gekomen. Op het hockeytoernooi van Gimv eind juni kwam het eerste verzoek voor de ondersteuning bij deze mogelijke investering”, zegt adviseur De Haan van Accuracy. Gimv -investment manager Laurens Rosenmöller en finance director Rombout Poos zochten een financieel adviseur voor hun beoogde investering in Studiekring. Voor Accuracy was dit een opsteker, want Gimv maakt doorgaans gebruik van de diensten van een ‘Big Four’ kantoor. Desondanks kwam de deal niet volledig uit de lucht vallen. “Het profiel van de onderneming en daarmee de behoefte van Gimv aan pragmatische ondersteuning past goed bij Accuracy”, zegt De Haan.
Samenwerking
Het dealteam van Accuracy bestaat uit managing partner Leontine Koens-Betz, manager Anna Marie de Haan en associate Annabel Hordijk. Volgens De Haan verloopt de samenwerking met Gimv goed. “Waar Gimv zich richt op de strategische visie en de goede toekomstige samenwerking, richt Accuracy zich met name op de indentificatie en implicaties van de financiële risico’s en mogelijkheden van de transacties”, aldus De Haan. Uiteindelijk is het overnameproces redelijk snel verlopen. “Na het verzoek van Gimv hebben we binnen een dag ons voorstel op tafel gelegd. Na het akkoord voor de opdracht en het ontvangen van de informatie konden we snel de belangrijkste aandachtspunten op tafel leggen”.
De adviseurs van Accuracy werken voor de deal samen met JSA Tax Consultancy. Managing partner Leontine Koens-Betz kent de adviseurs van JSA goed, waardoor de advieskantoren al bij meerdere deals hebben samengewerkt. Voor beide kantoren is dit een gunstige samenwerking. Ze kunnen naar klanten toe zowel financial due diligence als fiscaal advies bieden. Hiermee kunnen ze concurreren met de grote accountancykantoren, die de beschikking hebben over eigen fiscaal adviseurs.
Voor Accuracy is het niet de eerste klus voor een private equity investeerder. Het kantoor werkt onder andere voor Friesland Bank Investments, De Hoge Dennen en Mentha Capital. Hierbij gaat het met name om financial due diligence en waarderingsopdrachten
BarentsKrans, Pels Rijcken en Solutions in Balance
Namens advocatenkantoor BarentsKrans adviseren advocaat Michiel Martin en notaris Robert-Jan Zwaan Gimv bij de deelname. Kandidaat-notaris Wouter Admiraal geeft leiding aan het team van Pels Rijcken & Droogleever Fortuijn bij het advies aan verkoper Ecart Invest en het management van Studiekring. Niels Hofkes adviseert namens Solutions in Balance twee managers van Studiekring. Solutions in Balance is een eenmanskantoor gespecialiseerd in juridisch advies bij private equity transacties.