Getlenses, een Britse online retailer voor contactlenzen, neemt de Nederlandse brillen- en contactlensaanbieders Vision Direct en Lensbase over. Financiële details van de deal maken de partijen vooralsnog niet bekend, maar de verwachting is dat de combinatie in 2014 een omzet haalt van meer dan €30 miljoen.
Het Britse kantoor Lawrence Graham en Brada LLP verzorgen het juridisch advies aan de koper. Florian Fehres leidt het team van Brada. BDO M&A voorziet Getlenses van zowel corporate finance- als belastingadvies. “Brada LLP is al jaren een begrip bij veel buitenlandse corporates en advocatenkantoren waar het de Nederlandse civiele en fiscale aspecten van cross border transacties betreft. Zodoende zijn we ook bij deze deal betrokken geraakt,” verklaart Fehres de betrokkenheid van zijn kantoor.
Marktleider
Hij geeft aan dat de deal bijzonder is, omdat Getlenses door de overname ineens “Europees marktleider is op het gebied van online verkoop van contactlenzen en aanverwante benodigdheden”. De klus was volgens Fehres ook niet zomaar geklaard. “Een uitdaging aan de deal was dat het private equity backed financieringstraject achter liep op het overnametraject, dit heeft tot spannende momenten geleid.”
Toch is de deal volgens Fehres zeer voorspoedig verlopen. “Hieraan heeft de goede verstandhouding tussen koper en verkoper en hun adviseurs zeker bijgedragen.”
Adviseurs verkoper
Verkoper Lensbase Holding heeft advocatenkantoor Bird & Bird ingeschakeld voor juridisch advies. Een team onder leiding van partner Onno Nunnikhoven verzorgt de advisering. Financieel advies komt van Denetax, dat tevens verantwoordelijk is voor het belastingadvies aan de verkopers. Norbert van Hamond stuurt het team van Denetax aan. Hij zorgde er volgens Nunnikhoven voor dat Bird & Bird bij de deal betrokken raakte.
Complexiteit
“Met Norbert heb ik eerder samengewerkt in de overname van Intros Groep door American Hotel Register Company,” aldus de Bird & Bird partner, die ook wijst op de complexiteit van de transactie. “Bijzonder aan deze deal was dat het zowel een activa passiva transactie als een aandelentransactie betrof, en dat gelijktijdig transacties werden besproken met een team in Nederland en een team in Engeland. Het zwaartepunt lag in Nederland.”
Desondanks bevestigt ook hij dat er geen hele grote obstakels waren tijdens het dealproces. “Het dealproces startte net na de zomervakantie en verliep relatief soepel, hetgeen mede te danken was aan de kennis en expertise van koper die in dezelfde branche actief is als verkoper.”