Telegraaf Media Groep (TMG) verkoopt het 6% aandeel in het Duitse mediabedrijf ProsiebenSat.1 Media dat het sinds 2008 in bezit had. De deal brengt ongeveer € 391 miljoen in het laatje voor TMG, wat een mijlpaal voor het bedrijf betekent. Advocatenkantoor Clifford Chance adviseert TMG op juridisch gebied.
Team Clifford Chance
Hoofd corporate Hans Beerlage leidt het internationale team dat werkt aan de deal, dat verder bestaat uit onder andere Michael Otte, Mark Loefs en Dirk-Jan Duynstee van kantoor Amsterdam. Verder werken nog collega’s uit onder andere Frankfurt en Londen aan de transactie. Het is de 25e aangekondigde deal van 2013 voor Clifford Chance.
TMG
TMG verkoopt het belang omdat het zich wil focussen op haar kernactiviteiten. Het mediaconcern zal de opbrengst aanwenden om schulden af te bouwen, voor een reorganisatievoorziening en voor uitkeringen aan aandeelhouders.
Het is overigens de eerste keer dat TMG Clifford Chance inschakelt. Bij eerdere deals, zoals bij de aankoop van Prosieben in 2008, sociale netwerksite Hyves in 2010 en de aankoop van dagblad Metro halverwege vorig jaar, liet TMG zich adviseren door Houthoff Buruma.
ABN AMRO
ABN AMRO adviseert TMG op financieel gebied. Dealcaptain Chris van Schuppen leidt een team dat verder bestaat uit onder meer Rijnhard Snouckaert, Diny de Jong, Eric-Jan Post, Mark Zuidema en Edwin van Twist. Deutsche Bank trad op als bookrunner en heeft de transactie onderschreven.