Participatiemaatschappij Varova heeft een meerderheidsbelang verworven in kledingwinkelketen Men at Work. De winkelketen verkoopt kleding zowel online als in haar 44 eigen winkels in Nederland en België. De deal werd op 16 augustus afgerond.
Varova heeft advocatenkantoor Stek ingeschakeld bij de aankoop van het meerderheidsaandeel in Men at Work. Partner Maarten van der Graaf werkt samen met Claudia Beele aan de deal. Voor het advocatenkantoor is het de vijfde aangekondigde deal waarbij het dit jaar betrokken is. Voor Varova gaat het om de vijfde transactie in deze branche. Eerder kocht de participatiemaatschappij Sissy Boy, GSUS Industries, kindermerk Tumble ’n Dry en jeansproducent Kings of Indigo.
Adviseurs verkopers
De aandeelhouders van Men at Work schakelden advocatenkantoor MannaertsAppels in bij de deal. Dealcaptain Toine van den Wildenberg werkt hiervoor samen met Leonard Bijlsma. Corporate financekantoor Lindenaar & Co verzorgt financieel advies aan de verkoperskant. Paul Lindenaar leidt het team, dat verder bestaat uit Jacqueline Spronken en Ernst Rustenhoven.
Zelfstandig
“De winkelketen blijft zelfstandig opereren en wordt tegelijkertijd onderdeel van een bijzondere groep fashion retailers en kledingmerken (Gsus, Sissy Boy, KoI en Tumble ’n Dry),” zegt Lindenaar in een reactie. “De nieuwe aandeelhouder, Varova Investments, is in staat daadwerkelijk toegevoegde waarde aan Men at Work te leveren op zowel strategisch, financieel als operationeel gebied.”
Naadloze aansluiting
De transactie past volgens Lindenaar “naadloos in het huidige retailklimaat, waarbij een goede multi-channel strategie onontbeerlijk is. Het is onze ervaring dat slechts weinig partijen in staat zijn het fysieke kanaal en het online kanaal op dusdanige wijze te combineren dat dit waarde toevoegt aan de onderneming.” Hij geeft daarnaast aan dat de ondernemingen elkaar uitstekend aanvullen op het gebied van onder andere logistiek, inkoop en retail management.
Snel dealproces
Over het verloop van het dealproces is Lindenaar positief. “Tijdens het proces hebben partijen en adviseurs van beide kanten er gezamenlijk zorg voor gedragen dat de transactie in een uiterst kort tijdsbestek tot stand heeft kunnen komen.” “Varova Investments bleek ook gedurende het dealproces uitermate hands-on en pragmatisch,” vervolgt Lindenaar. “Hierdoor konden alle plooien in het dealproces zonder veel moeite glad gestreken worden en stond Varova reeds tijdens het transactieproces Men At Work bij in belangrijke operationele beslissingen.”