Industrieel bedrijf Cabot Corporation uit de Verenigde Staten neemt chemicaliënbedrijf Norit – een specialist in actieve koolstof – over van private equitybedrijven Doughty Hanson en Euroland Investments. Met de deal is een slordige $1,1 miljard gemoeid.
Advocatenkantoor Houthoff Buruma adviseert zowel het Engelse Doughty Hanson als het Nederlandse Euroland Investments bij de verkoop van Norit. Volgens M&A-partner Alexander Kaarls, die leiding geeft aan het Houthoff-team, had de deal “een fantastische dynamiek” Kaarls vertelt dat Norit vorig jaar nog haar concept-prospectus deponeerde bij de Amerikaanse mededingingswaakhond SEC in verband met de voorgenomen beursgang aan de New York Stock Exchange.
“Op dat moment leek toegang tot de Amerikaanse kapitaalmarkt nog de beste manier om in financiering te voorzien voor Norits sterke groei.” Deze deponering wekte volgens Kaarls de interesse van een aantal strategische partijen. “Dit leidde tot snelle onderhandelingen met enkele partijen tegelijk, resulterend in een alliantie die zowel de toegang tot kapitaal als wereldwijde marketingkracht biedt,” aldus Kaarls. Het Amerikaanse kantoor Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom voorziet de verkopende partijen ook van juridisch advies.
Vierde deal voor Ton Schutte in 2012
Industrieel bedrijf Cabot krijgt juridisch advies van zowel het Amerikaanse kantoor Wachtell Lipten Rosen & Catz, het Engelse advocatenkantoor Slaughter and May en advocatenkantoor De Brauw Blackstone Westbroek. Het team van De Brauw staat onder leiding van partner Ton Schutte. Het is voor Schutte alweer de vierde transactie waarbij hij dealcaptain is. Dat blijkt uit de fusie- en overnamedatabank van Overfusies.nl.