Koninklijke Ahold neemt 50 Spar supermarkten in Tjechië over van Spar. Het bedrijf betaalt daarvoor ruim 5,2 miljard Tjechische kronen, wat neerkomt op een slordige € 192 miljoen. Ahold heeft nu al 284 winkels in Tsjechië onder de naam ‘Albert’. Met de overname van deze 50 nieuwe winkel wordt de grootgrutter marktleider in het voormalige Oostblokland.
Een team van Rabobank adviseert Ahold op financieel gebied bij de deal. Head of M&A Pieter Stor leidt het team, dat verder bestaat uit Achim Boden, Michel Cijsouw en William Jones. “Voor Ahold is de acquisitie van SPAR Česká een fantastische stap die resulteert in een leidende positie in de Tsjechische markt. De stap biedt uitzicht op aanzienlijke synergievoordelen,” aldus Stor.
Familiebedrijf
De internationale dimensie – met een Oostenrijkse verkoper, een Tsjechische target en een Nederlandse koper – maakte de deal volgens Stor zeer interessant. Net als de aard van de verkopende partij Spar. “Het feit dat we in de verkopende partij – overigens een van de grootste bedrijven van Oostenrijk – een familiebedrijf troffen, dat voor het eerst overging tot de verkoop van een activiteit, maakte dat ook niet-financiële aspecten een belangrijke rol speelden. Nadat SPAR echter had besloten om over te gaan tot verkoop, zijn we er in een relatief korte periode in geslaagd om deze transactie succesvol af te ronden.”
Andere eisen
De Brauw Blackstone Westbroek staat Ahold bij op juridisch gebied. Partner Klaas de Vries is dealcaptain van het team dat de advisering verzorgt. Erik Stegerhoek, Angela van Breda, Davine Roessingh en Rein Ferwerda completeren het team. Havel, Holásek & Partners is door Ahold ingeschakeld voor de Tsjechische juridische aspecten van de deal, en Binder Grösswang Rechtsanwälte voor de Oostenrijkse aspecten.
Ook De Vries wijst in zijn reactie op het internationale aspect van de deal. “Er ontsond een bijzondere dynamiek gedurende de onderhandelingen. Er worden in Oostenrijk en Tsjechië toch andere eisen aan een M&A traject gesteld dan men in Angelsaksische en West-Europese landen gewend is,” legt hij uit. “Ook de omgangsvormen verschillen aanzienlijk. Het was daarom van belang en erg nuttig dat Ahold al zo bekend is in deze regio. Daardoor kon Ahold goed inspelen op deze verschillen.”
Marktleider
Verkoper Spar AG heeft een team van Deloitte Financial advisory GmbH ingeschakeld voor financieel advies bij de transactie. Rudolf Staudinger, bestuurslid met verantwoordelijkheid voor de buitenlandse activiteiten van het in Oostenrijk gevestigde SPAR AG, geeft in een persverklaring aan dat zijn bedrijf zich terugtrekt uit Tsjechië omdat het lastig was om daar marktleider te worden.