Fons Leijten van Stibbe adviseert het distributiebedrijf Hagemeyer bij het overnamebod van Rexel. De bieder Rexel wordt geadviseerd door Jan Willem van der Staay van Freshfields Bruckhaus Deringer en Pierre-Yves Chabert van Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP. Rothschild and Goldman Sachs zijn de financieel adviseurs van Rexel. Tim Stevens van Allen & Overy adviseert Sonepar samen met collega’s van Bredin Prat, die indirect betrokken is bij de transactie.
Frans akkoord
De Franse distributeur van elektronische materialen Rexel heeft € 3 miljard geboden voor Hagemeyer. Met dit bod overtreft Rexel het bod van het Franse handelshuis Sonepar van € 2,8 miljard. Sonepar heeft direct na het bod van Rexel haar bod ingetrokken nadat ze het op een akkoordje hadden gegooid. Als het Rexel lukt Hagemeyer in te lijven dan zal zij de Aziatische, Amerikaanse, Zweedse, Oostenrijkse en Zwitserse activiteiten doorverkopen aan Sonepar. Samen zijn die activiteiten goed voor een jaaromzet van € 2,7 miljard.
Hagemeyer wil meer
Hagemeyer kwalificeert het uitgebrachte bod van Rexel als ‘ongevraagd’, wel heeft zij aangegeven dat Rexel een interessante partner is en dat een combinatie van de activiteteiten aanzienlijke synergievoordelen kan opleveren.
Strategen
In de nasleep van de overname van ABN Amro waar drie strategische partners de grootste transactie in de financiële sector op hun naam hebben geschreven lijken er meer strategische overnames plaats te vinden. Bij de overname van Hagemeyer helpen Sonepar en Rexel elkaar een handje en voorkomen ze dat door de biedingsstrijd de prijs opgedreven wordt. De overname van ICI door chemiefabrikant AKZO Nobel wordt mede mogelijk gemaakt door de deal die AKZO met Henkel heeft gesloten. Ook bij deze transactie verkoopt een partij na een overname onderdelen door aan een derde partij, Henkel. Volgens Linklatersadvocaat Henk Arnold Sijnja, adviseur van de Royal Bank of Scotland, kan er gesproken worden van een “trendbreuk, steeds meer strategische partijen gaan kopen.”
Teams
Jan Willem van der Staay en Machiel Lambooij van Freshfields Bruckhaus Deringer leiden het team dat verder bestaat uit Harald Spruit, Hanneke Rothbarth, Max van Verschuer, Cristine Brinkman, Brechje Nollen en Robert Jean Kloprogge. Tim Stevens en Jan Louis Burggraaf adviseren namens Allen & Overy Sonepar. Fons Leijten en Egbert Vroom van Stibbe adviseren Hagemeyer.