Investeringsfondsen Warburg Pincus en Apax Capital Partners nemen T-Mobile Nederland over. Voor 5,1 miljard euro doen Deutsche Telekom en Zweedse minderheidsaandeelhouder Tele2 het bedrijf van de hand. Vijf advocatenkantoren adviseren bij de deal, die de grootste is uit de geschiedenis van Neerlands telecomsector.
Met circa 6,8 miljoen klanten is T-Mobile de grootste aanbieder van mobiele telefonie in Nederland. Toch moet het bedrijf binnen de telecommarkt KPN en VodafoneZiggo voor zich dulden. Deze partijen lopen ver voor op T-Mobile met hun vaste netwerk. Warburg Pincus en Apax willen hier verandering in brengen en T-Mobile verder doen groeien in Nederland. Daarbij blijven de huidige merken — T-Mobile, Tele2, Ben en Simpel — bestaan en wordt de glasvezelsamenwerking met Open Dutch Fiber voortgezet. De transactie moet nog worden goedgekeurd door de mededingingstoezichthouder.
Betrokken kantoren
Houthoff adviseert T-Mobile Nederland bij de transactie. Bram Caudri heeft daarbij de teamlead. Hij stuurt zijn collega’s Jetty Tukker en Vivian van de Haterd aan.
De Brauw Blackstone Westbroek treedt op als lead counsel voor Deutsche Telekom. Rick van ’t Wout, Myora Kuipers, Tristan Peters, Jan Wytze Haanstra, Bob de Waard, Jonathan de Geus, Nienke Peters, Henk van Ravenhorst, Peter Spijker, Helen Gornall, Ferdinand Hengst en Mark Rebergen zijn hiervoor verantwoordelijk. Dit onder leiding van Lennard Keijzer.
De andere verkopende partij – Tele2 – wordt bijgestaan door Clifford Chance. Het adviserende team wordt aangestuurd door Gregory Crookes en bestaat verder uit Joachim Fleury, Pieter Leefers, Jaap Tempelman, Folko de Vries, Floris van de Bult en Michiel Sunderman.
Warburg Pincus en Apax worden juridisch geruggensteund door Freshfields Bruckhaus Deringer en Stibbe. Het eerstgenoemde kantoor adviseert WP/AP Telecom Holdings IV: een joint venture tussen Warburg Pincus en Apax, waarvan T-Mobile nu eigendom is. Freshfields doet dit met een team dat is opgemaakt uit leden afkomstig van vestigingen in Frankfurt, Amsterdam, Hamburg en Wenen.
Shawn der Kinderen, Markus Paul, Carsten Haak en Christopher Yarrow sturen dit internationale team aan, dat verder bestaat uit Charlotte Kriekaard, Maximilian Hobuß, Tijn Mandema, Mirjam Meyer, Marlies de Wilde, Mark Maarschalkerweerd, Fabienne Tichelmann, Melissa Aldershof, Jan-Jaap Koningsveld, Philipp Dohnke, Philipp Lehmann, Hiske Roos, Philipp Simon, Igor Dovgaliouk, Felix Roscam Abbing, Mark Brabers, Max Immerzeel, Sharon Sloof, Tim van Helfteren, Bart Verheijen, Brechje Nollen, Babette Koning, Julia van Heusden, Bob van Kasteren, Erisa Nuku, Stephan Denk, Lukas Pomaroli en Iris Hammerschmidt.
Stibbe voorziet enkel Apax van advies bij de overname door de joint venture. Het kantoor doet dit met een aanzienlijk kleinere selectie dan Freshfields. Heleen Kersten (teamleader), IJsbrand van Straten, Sebastiaan Witkam, Omar El Gachi, Lieke Stroeve, Natalja van Hofwegen en Jiska van Buuren adviseren namens het kantoor.
Tot slot is ook Morgan Stanley betrokken. Deze Amerikaanse bank is de financieel adviseur van de verkopende partijen.
Al langer in de verkoop
Deutsche Telekom had T-Mobile dit voorjaar al in de etalage gezet. De Duitsers willen de opbrengsten van de deal naar verluidt gebruiken om hun belang in de Amerikaanse telecomaanbieder T-Mobile US te vergroten, schulden af te lossen en glasvezel aan te leggen in Duitsland.
Ook duurde verkoop langer dan gepland omdat eerst een overeenkomst, het eerdergenoemde Open Dutch Fiber, werd gesloten over de aanleg van glasvezel. Middels deze samenwerking – eveneens een joint venture – wil T-Mobile de komende vijf jaar een miljoen huishoudens op glasvezel aansluiten. Dit perspectief op uitbreiding van het vaste netwerk was van vitaal belang om T-Mobile aantrekkelijk te maken voor potentiële kopers.
