De Nederlandse Staat heeft een overeenkomst bereikt over de verkoop van Propertize, het voormalige SNS Property Finance, aan een consortium van Lone Star en JP Morgan. De geplaagde vastgoedportefeuille vormde in 2013 de aanleiding voor de nationalisatie van SNS REAAL. Freshfields, DLA Piper en NautaDutilh traden aan met juridisch advies.
SNS Property Finance, de portefeuille aan vastgoedfinancieringen en vastgoed, dreef SNS REAAL in 2013 in overheidshanden toen de waarde van het commerciële vastgoed kelderde. Property Finance werd door de Staat omgedoopt tot Propertize BV en ontving een kapitaalinjectie van € 500 miljoen. Ook werden de vastgoedleningen met € 2,8 miljard afgewaardeerd, waardoor de portefeuille weer een marktconforme waarde kreeg.
De kopende partij is een consortium bestaande uit zakenbank JP Morgan en investeringsmaatschappij Lone Star. Freshfields Bruckhaus Deringer stond JP Morgan bij, de betrokken partners waren Thijs P. Flokstra, Harald Spruit en Jeffrey Rubinoff. Lone Star werd geadviseerd door Vinson & Elkins en DLA Piper. Names DLA Piper werkten Barbara van Hussen en Lex Oosterling aan de zaak.
NautaDutilh adviseerde NLFI, de stichting die de aandelen van genationaliseerde financiële instellingen beheert en het verkoopproces namens de Nederlandse Staat heeft uitgevoerd. Het dealproces stond onder leiding van Lieke van der Velden, Joost Kloosterman en Olaf Baks. “Met deze transactie is weer een belangrijke stap gezet in het afbouwen van het belang van de Nederlandse Staat in genationaliseerde financiële instellingen,” meldt Van der Velden. “Wij zijn trots dat wij als NautaDutilh daar weer een bijdrage aan mochten leveren, net als bij de beursgang van ASR die twee weken gelden plaatsvond.”
De koopprijs voor Propertize bedraagt € 895,3 miljoen. De overdracht vindt naar verwachting in september 2016 plaats. De transactie moet onder meer nog door de relevante toezichthouders worden goedgekeurd.
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies databank