De overnames van Provimi, Draka en Crucell zijn de grootste cross border-deals van 2011. Al deze drie overnames hadden een Nederlands bedrijf als doelwit. Dit komt overeen met het algemene beeld. Bij de grootste cross border-deals in 2011 ligt het initiatief bij buitenlandse partijen. Dit blijkt uit een analyse van fusie- en overnamedatabank OverFusies.nl. Het verschil kan dit jaar nog verder oplopen als het bod van het Mexicaanse Mexichem op Wavin van circa €800 miljoen slaagt.
De totale waarde van overnames van Nederlandse bedrijven door buitenlandse partijen is het dubbele van wat Nederlandse bedrijven over de grens kopen. Voor van de tien grootste overnames van Nederlandse targets door buitenlandse kopers is €8,94 miljard betaald.* De tien deals staan, met de betrokken adviseurs, weergegeven in onderstaande tabel.
Tabel 1 Tien grootste overnames van Nederlandse bedrijven door buitenlandse partijen in 2011
|
Deal
|
|
|
|
1
|
Johnson & Johnson
koopt Crucell
|
1750
|
|
Barclays Capital, ING, Lazard, Allen & Overy,
NautaDutilh, Cleary Gottlieb Steen & Hamilton,
|
||
|
2
|
Cargill koopt
|
1500
|
|
Stibbe
|
||
|
3
|
Prysmian koopt
|
1330
|
|
JPMorgan, Leonardo & Co, Lazard, Goldman Sachs, Mediobianca,
Allen & Overy, Freshfields
Bruckhaus Deringer, NautaDutilh,
Bonelli Erede
|
||
|
4
|
RWE koopt resterend
50% aandeel in EPZ van provincies en gemeentes
|
891
|
|
Freshfields Bruckhaus
|
||
|
5
|
BMW koopt ING
|
700
|
|
Rothschild, ING, Norton Rose, Linklaters
|
||
|
6
|
CB Richard
|
695
|
|
Morgan Stanley, BofA Merrill Lynch, ING,
Simpson Tacher & Bartlett, Loyens
& Loeff, Stibbe,
Sullivan & Cromwell
|
||
|
7
|
Colgate-Palmolive koopt
|
672
|
|
NautaDutilh
|
||
|
8
|
Pentair koopt
|
503
|
|
UBS, Houthoff Buruma,
Skadden Arps Slate
Meagher & Flom
|
||
|
9
|
3i koopt
|
500
|
|
Rabobank, Lazard,
Boer & Croon, Allen & Overy, Van
|
||
|
10
|
CVC Capital Partners
koopt Raet van AlpInvest
en Advent International
|
400
|
|
Nielen Schuman, Leonardo & Co,
ING, Allen & Overy, Stibbe,
Clifford Chance
|
*Van de overnames van Action en Raet zijn geen officiële waardes bekend gemaakt, dus zijn de schattingen gebruikt die in diverse media zijn genoemd. Beursgangen, joint ventures en deals waarbij een Nederlandse partij een buitenlands onderdeel verkocht , zoals de miljarden verkoop van ING Direct USA, zijn uitgesloten.
De totale waarde van overnames van buitenlandse bedrijven door Nederlandse partijen komt niet verder dan €4,82 miljard. De grootste Nederlandse veroveringen zijn de overname van Martek door DSM voor €790 miljoen, de overname van SFN door Randstad voor €770 miljoen en de koop van Afrikaanse downstreamactiviteiten door Vitol voor €724 miljoen.
Tabel 2 Tien grootste overnames van buitenlandse bedrijven door Nederlandse partijen in 2011
|
Deal
|
Waarde (miljoen €)
|
|
|
1
|
DSM koopt
|
790,0
|
|
Adviseurs onbekend
|
||
|
2
|
Randstad koopt SFN
|
770,0
|
|
Foros, Jones Day, Allen &
|
||
|
3
|
Vitol en Helios
|
723,9
|
|
Skadden
|
||
|
4
|
Heineken koopt Galaxy Pub Estate van The Royal
Bank of Scotland
|
480,0
|
|
Nomura, Sapient, RBS, Freshfields Bruckhaus
|
||
|
5
|
Reed Elsevier koopt Accuity
via Reed Business
|
399,0
|
|
Adviseurs onbekend
|
||
|
6
|
Qiagen koopt 62% aandeel in
|
398,7
|
|
Rothschild, Kempen & Co,
|
||
|
7
|
Unilever koopt 82%
aandeel in Kalina (openbaar bod)
|
390,0
|
|
UBS
|
||
|
8
|
QIAGEN neemt
|
355,0
|
|
Adviseurs onbekend
|
||
|
9
|
Joint venture
|
298,5
|
|
Mizuho, Addleshaw, De Brauw
Blackstone Westbroek, CORP., Bird & Bird, Jones
Day
|
||
|
10
|
Pon Holdings koopt
Derby Cycle (openbaar bod)
|
210,0
|
|
ABN Amro, Network Corporate Finance,
|
Bij de grootste Nederlandse cross-border deals ooit was de prooi ook een Nederlandse partij. Fortis, RBS en Santander kochten ABN Amro in 2007 voor €71 miljard. De grootste buitenlandse overname door een Nederlandse partij ooit heeft een Indiaas tintje. Mittal Steel NV, met het hoofdkantoor in Rotterdam, kocht staalbedrijf Arcelor in 2006 voor €34,5 miljard.
Gedetailleerde informatie over de deals en de betrokken adviseurs vindt u in de fusie- en overnamedatabank van OverFusies.nl.