Advocatenkantoren Loyens & Loeff en Van Doorne adviseren bij de beursgang van elektronicabedrijf Sensata Technologies voor $569 miljoen. Bij de beursgang van het in Almelo gevestigde bedrijf zijn geen Nederlandse zakenbanken betrokken, omdat Sensata een notering aan de beurs van New York verkrijgt.
Loyens & Loeff en het Amerikaanse kantoor Kirkland & Ellis adviseren Sensata bij de beursgang. Het team van Loyens & Loeff staat onder leiding van partner Philip van Verschuer, en bestaat verder uit advocaten Bas Vletter, Roel Fluit en Simone Schmeetz, notaris Ruud van Bork, kandidaat-notaris Wilmer Smeenk en belastingadviseur Guido Dercks. Philip van Verschuer was er in 2006 ook bij toen private equity bedrijf Bain Capital Sensata kocht van Texas Instruments.
Zakenbanken Morgan Stanley, Barclays Capital, Goldman Sachs, BofA Merrill Lynch en JP Morgan treden op als joint book-running managers bij de deal. Daarnaast treden Citi, Credit Suisse, BMO Capital Markets, Oppenheimer & Co. en RBC Capital Markets op als co-managers.
Advocatenkantoren Van Doorne en het Amerikaanse WilmerHale adviseren Morgan Stanley en Barclays Capital bij de uitvoering van de beursgang. Het team van Van Doorne bestaat uit Roel Botter en belastingadviseur Ewout van Asbeck.
Op naar de exit
Uit de biedingsdocumenten blijkt dat Sensata circa 18% van haar totale aandelen naar de beurs heeft gebracht. De opbrengst van $569 miljoen waardeert Sensata op circa $3,161 miljard. Bain Capital verkoopt hiermee zijn aandelen voor met een winst van 5%. In 2006 legde Bain Capital $3 miljard op tafel voor de fabrikant van sensortechnologie.
Een deel van de opbrengsten van de beursgang wordt gebruikt om eigen obligaties in te kopen. Deze transactie staat onder leiding van zakenbank Goldman Sachs. In 2007 gaf Sensata obligaties uit als herfinanciering van de leningen die Bain Capital is aangegaan bij de overname van Sensata. Een deel van deze obligaties worden nu door Sensata zelf gekocht.