De wereldwijde waarde van fusies en overnames bevindt zich na drie kwartalen op een tienjarig dieptepunt. De globale M&A-activiteit was dit jaar tot dusver goed voor 2 biljoen dollar; sinds 2013 is die waarde niet zo laag geweest na de eerste negen maanden.
Ten opzichte van deze periode vorig jaar is er sprake van een daling van de totale waarde van 27 procent. Ook is er een stijging te melden: in vergelijking met het tweede kwartaal is in Q3 de wereldwijde deal-activiteit toegenomen met zestien procent. Daarmee vormen juli, augustus en september desalniettemin nog steeds het minst actieve derde kwartaal sinds 2012. Dit alles blijkt uit de recent gepubliceerde Global Mergers & Acquisitions Review – First Nine Months 2023 van Refinitiv, een aanbieder van financiële marktgegevens.
Topsectoren krimpen
In dit rapport staat ook opgetekend dat het aantal wereldwijde deals tijdens de eerste drie kwartalen van 2023 – bijna 41 duizend in totaal – eveneens zijn afgenomen in vergelijking met vorig jaar (-8 procent). Het huidige aantal na Q1, Q2 en Q3 bevindt zich daarnaast ook op een three-year low, volgens het onderzoek.
Ook qua topsectoren is vooral sprake van krimp. De drie branches die verantwoordelijk zijn voor de meeste M&A-activiteit noteren vooral regressie. Zo bedroeg de dealwaarde in de energiesector (14,5 procent van de totale globale waarde) na drie kwartalen 292,2 miljard dollar: een totaalbedrag dat 21 procent lager lag dan in 2022 na deze periode. Tech-fusies en overnames (14,4 procent van het wereldwijde totaal) maakte zelfs een daling door van 55 procent. Enkel dealmaking op het gebied van gezondheidszorg trok aan: de M&A-waarde (13,4 procent van het totaal) steeg in deze sector met 29 procent ten opzichte van een jaar geleden.
Ferme daling in Europa
Regionaal zijn er zoals altijd verschillen te ontwaren in de markt van fusies en overnames. Zo was Europese M&A van januari tot en met september 391,7 miljard waard, wat een ferme daling betekende van 45 procent tegenover 2022 én een dieptepunt in tien jaar. In dezelfde periode was de Aziatisch-Pacifische markt 456 miljard waard en daalde deze met 26 procent, wat tevens het laagste niveau sedert 2013 markeert.
De Amerikaanse M&A-markt daalde qua waarde, vergeleken met vorig jaar, met 23 procent naar 887 miljard. Een driejarig dieptepunt voor Q1-Q3. Nochtans nemen de Amerikaanse dealmakers 44 procent van de totale globale waarde op zich, een stijging van twee procent tegenover vorig jaar deze tijd. Tot slot is de waarde van megadeals boven de tien miljard – negentien in totaal – gekrompen naar 374,2 miljard (-42 procent tegenover 2022), en is cross-border M&A qua waarde afgenomen met 21 procent. Beide bevinden zich hiermee wederom op een dieptepunt sinds 2013, aldus Refinitiv.
Klik hier voor het rapport.
