De Italiaanse verzekeraar Assicurazioni Generali (Generali) koopt het belang van private equitypartij PPF in de joint venture GPH op, zodat zij als enig aandeelhouder overblijft. GPH is één van de grootste spelers op de Centraal- en Oost-Europese verzekeringsmarkt. De totale dealwaarde bedraagt € 2,52 miljard.
Generali PPF Holding (GPH) werd in 2007 opgericht door Assicurazioni Generali en PPF en is één van de dominante spelers op de Centraal- en Oost-Europese verzekeringsmarkt. Door de overname denkt Generali haar ontwikkelingssstrategie voor die sector waar te kunnen maken. De Italianen hebben advocatenkantoor De Brauw Blackstone Westbroek, het Italiaanse kantoor Bonelli Erede Pappalardo en het Engelse kantoor Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom ingehuurd voor juridisch advies. Lead captain van het De Brauw-team is Joost Schutte.
Schutte: Veel groeipotentie in Centraal- en Oost-Europa
Schutte toont zich in een reactie verheugd dat de deal gesloten is. “Door deze transactie krijgt Generali de volledige controle over de GPH joint venture, een van de grootste verzekeraars in de Centraal-en Oost-Europese markt. Generali zal met deze transactie in staat zijn haar ontwikkelingsstrategie voor verzekeringstak in Centraal-en Oost-Europa, een regio met veel groeipotentie, geheel uit te voeren. We zijn er trots op dat we, samen met onze collega’s van Bonelli Erede Pappalardo, in staat zijn geweest om Generali te helpen bij deze belangrijke stap,” aldus Schutte.
Ploum Lodder Princen adviseert PPF
Verkopende partij PPF heeft het Tsjechische kantoor BBH ingeschakeld, het Britse kantoor White & Case, met respectievelijk teamleiders Tomas Otruba en Damian Beaven, en Ploum Lodder Princen, waarbij Tom Ensink de dealcaptain van het team is.
Clifford Chance adviseert lenders
De financiering van de deal komt van de Franse bank Crédit Agricole en de Italiaanse zakenbank Succursale di Milano. Advocatenkantoor Clifford Chance adviseert de financiële instellingen op juridisch gebied, vanuit haar kantoren in Nederland en Italië. Vanuit Amsterdam wordt het Clifford Chance-team geleid door partner Bas Boris Visser.