Ruim vijf maanden na de aankondiging is de overname van afvalverwerker Van Gansewinkel door het Britse Shanks dinsdag definitief voltooid. Uit de fusie ontstaat een nieuwe, op Europees niveau opererende waste-to-product onderneming: Renewi. Het motto: waste no more. Houthoff Buruma en Allen & Overy traden op als juridisch adviseurs in deze transactie met een totale waarde van 482 miljoen euro.
Met de nieuwe naam Renewi legt het bedrijf moedwillig de nadruk op het belang van recycling: op dit vlak wordt de capaciteit dankzij de fusie dan ook fors vergroot. “De circulaire economie is erop gericht om afval en verspilling te voorkomen, geheel in lijn met de visie van Renewi: afval bestaat niet,” aldus een reactie van Shanks-topman Peter Dilnot. “Als we afval ophalen, geven we het een nieuw leven.”
Shanks, marktleider op het gebied van afvalverwerking en recycling, en Van Gansewinkel bereikten eind september vorig jaar al een akkoord, maar de fusie liep enige vertraging omdat meerdere toezichthouders zich erover moesten uitspreken. De aandeelhouders van Van Gansewinkel – Beach Point Capital Management LP en Cross Ocean Partners – hebben 286 miljoen euro in contanten ontvangen van Shanks. Daarnaast krijgen zij een belang van 23,8 procent in Renewi. Het gefuseerde bedrijf telt 8.000 medewerkers in negen landen, van wie meer dan 4.000 bij Van Gansewinkel.
Houthoff Buruma stond aan de zijde van de Shanks Group, met een team dat onder meer bestond uit Jacques Kröner en Baukje Dreimüller. Ook Ashurst adviseerde Shanks, in de personen van Nick Williamson en James Wood. Financieel advies kwam van ING en Greenhill.
Van Gansewinkel liet zich gedurende het overnameproces adviseren door Allen & Overy-advocaten Charles Honée en Gijs Linse. Financieel advies was afkomstig van Lazard en KPMG.
Een overzicht van deze deal is te vinden in de OverFusies databank